Каждый из них собирается инвестировать 600 долларов (которые они получат в рамках пакета стимулирующих мер экономики), это $9 млрд новой покупательной способности. Во время обвала фондового рынка в 2020 году объём торговли клиентов организации увеличился18. Последующий рост рынка был частично приписан трейдерам ХКритикал, но дальнейшее исследование показало, что пользователи приложения брокера оказывают незначительное влияние на котировки акций крупных компаний19. Акции компании ХКритикал реализуют на бирже NASDAQ в США, а также торгуются на СПБ Бирже в рамках российского законодательства. На момент написания описания у ХКритикал насчитывается 17,1 млн.

HOOD ХКритикал Markets?

Также, пролистав вниз, можно прочитать, чем занимается компания, увидеть последние новости, прогноз аналитиков и основные финансовые показатели. Деятельность компании-брокера регулирует Комиссия по ценным бумагам  и биржам (SEC). ХКритикал также добровольный член Службы регулирования финансовой индустрии (FINRA).

ХКритикал начал торги на NASDAQ: стоит ли инвестировать в онлайн-брокера

Компания отмечает, что кэш менеджмент пока не приносит денег, но рынок дебетных счетов огромный, плюс есть еще кредитки и есть микро транзакции, и в перспективе ХКритикал хочет стать единым окном для управления деньгами. И не только в США, но и во всем мире, где рынок 250 триллионов долларов (это открытый намек на будущую международную экспансию). Во многих источниках сумма, которую планируется привлечь при размещении указана как 100 млн долларов, но это просто временное значение, вписанное до того как будут уточнены все детали размещения. Скорректированный показатель EBITDA составил 115 млн долларов по сравнению с минус 47 млн долларов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Согласно исследованиям, чем чаще частные инвесторы торгуют акциями, тем хуже их доходность. А именно опционами «пут» торговал 20-летний студент из Университета Небраски Алекс Кирнс. Он покончил жизнь самоубийством из-за того, что у него в приложении неожиданно высветился убыток в $730 тыс. Есть мнение, что эта цифра была неактуальна и являлась технической особенностью интерфейса приложения. Одним из тех, кто потерял деньги на платформе ХКритикал во время карантина, стал медик из Сан-Диего Ричард Добатсе.

ХКритикал зарабатывает на продаже своего потока заявок на покупку/продажу финансовых инструментов Citadel и другим маркетмейкерам/хедж-фондам, которые исполняют их по цене лучшей, чем рыночная, по которой заявка была размещена. Для сравнения, по данным ЦБ, средний размер брокерского счета в России составляет 6,5 тысячи долларов по текущему курсу. А у тех же Interactive Brokers на счетах у клиентов в среднем лежит 211 тысяч долларов.

Из этого следует что в среднем на один активный клиентский счет приходится 4,4 тысячи долларов. При этом буквально на этой неделе онлайн-брокер был оштрафован FINRA на 70 млн долларов за «введение клиентов в заблуждение и поощрение рискованных стратегий». Рассмотрим IPO prospect компании — и заодно сравним его с Interactive Brokers, которые были такими же прорывными в 2007 году, чтобы понять, насколько изменился рынок с тех пор. Компанию основали в 2012 году два выпускника Стэнфорда Влад Тенев и Байху Бхатт.

В январе 2019 года из приложения ХКритикал были удалены список ожидания и страница регистрации46. Данная услуга была запущена в декабре 2019 года48, однако на тот момент годовая процентная ставка составляла лишь 30 % от изначально заявленной величины49. Платформа компания в большинстве случаев поддерживает биржевые сделки только с акциями и ETF, которые торгуются на биржах Nasdaq и NYSE, и не даёт пользователям доступа к внебиржевым ценным бумагам, торгующимся на внебиржевых рынках. В августе 2018 года, ХКритикал добавил поддержку американских депозитарных расписок (АДР) и позволил своим клиентам покупать и продавать 250 популярных международных акций30. Кроме того, компания как минимум с 2019 года неоднократно попадала под пристальное внимание американских регуляторов, включая подразделение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Выручка первого квартала в сравнении с аналогичным периодом 2020 года выросла на впечатляющие 309% — до $522 млн, правда, компания показала чистый убыток $1,4 млрд, который включал переоценку по конвертируемым бондам и варрантам. За последний год пользовательская база ХКритикал выросла в четыре раза. ХКритикал сообщает о 18 млн активных счетов с положительным балансом (из них 17,7 мл активных, то есть пользователи заходили в аккаунт в течение последнего месяца) и 80 млрд долларов США под управлением.

1. Подобное решение вызвало осуждение со стороны многих пользователей Интернета7172, а также некоторых политиков737475.
2. Активных пользователей каждый месяц, а компания оценена в $35 млрд.
3. ХКритикал привлекает к частным инвестициям тех, кто никогда ими не интересовался.
4. После получения денег вы можете конвертировать их по среднерыночному обменному курсу прямо в своем профиле.

Получать деньги из-за границы легко, если пользоваться Wise

По данным на I квартал 2021 года у компании было 18 млн активных пользователей, их число только за первые три месяца года выросло на 44% по сравнению с IV кварталом 2020 года. Еще одна деталь — почти половина всех новых xcritical работа аккаунтов розничных инвесторов в США с 2016 по 2021 год, по собственным оценкам ХКритикал, открывалась на этой платформе. ХКритикал — это финансовый стартап, который позволяет торговать на бирже. Компания привлекает частных инвесторов отсутствием комиссий за сделки.

В своем проспекте ХКритикал заявляет о том, что рынок инвестиций оценен в 50 триллионов. Также компания отмечает, что 50% клиентов ХКритикал — новички в инвестициях. А значит этот брокер существенно влияет на рынок и увеличивает его размер — если бы не ХКритикал, эти инвесторы не начали бы заниматься инвестициями. В реальности ХКритикал планирует продать 20–35% акций при оценке порядка 40 млрд долларов, что составит 8-14 млрд долларов. Оценка перед IPO тем временем уже выросла до 59 млрд долларов. Для сравнения interactive brokers поднял 1,2 млрд в ходе IPO а его текущая оценка 27,58 млрд.

Некоторые клиенты ХКритикал посчитали, что проблема была результатом ошибки в коде, произошедшей из-за неправильной обработки даты 29 февраля 2020 високосного года. ХКритикал опроверг эти утверждения61 и отметил, что компания будет предлагать компенсацию пострадавшим инвесторам в индивидуальном порядке62. 9 марта 2020 года в приложении брокера произошёл ещё один крупный сбой. В дальнейшем ХКритикал столкнулся с тремя судебными исками из-за перебоев в работе его платформы в марте 2020 года63. В декабре 2018 года ХКритикал анонсировал чековые и сберегательные счета, а также выпущенные базирующимся в штате Огайо банком Sutton дебетовые карты, которые будут доступны в начале 2019 года42.

В августе 2017 года ХКритикал начал предлагать бесплатные акции в обмен на привлечение новых пользователей29. В дальнейшем компания подтвердила это на своём корпоративном сайте в ответ на запрос CNBC51. Wall Street Journal обнаружил, что ХКритикал «похоже, получает за продажу информации о заявках клиентов больше денег, чем конкуренты», в соотношении до 60 к 1, согласно его нормативным документам52.

Кроме того, ХКритикал готовится выплатить штраф $30 млн в рамках расследовании о нарушении своим криптовалютным подразделением антиотмывочного законодательства. ХКритикал Markets, Inc. управляет платформой финансовых услуг. Компания предлагает брокерские услуги и приложения для управления денежными средствами, такими как акции, биржевые фонды, опционы и криптовалюта.

Финансовая модель компании довольно проста — ХКритикал отправляет заявки своих пользователей другим маркет-мейкерам, которые их исполняют, и берет процент за сделку непосредственно с них. Про задержку — конечно про фронтран клиентов ХКритикала часто говорят, но не доказано, значит не факт. Разбирать исполнение ХКритикала интересная тема, но очень специфичная, может человек 30 поймут. ХКритикал зарабатывает порядка 2% от размера клиентских активов (Interactive Brokers — 1,5%). В 2020 году ХКритикал зарабатывал с клиента $82, в первом квартале 2021 года xcritical отзывы — $137 (для Interactive Brokers этот показатель составляет $3666). Когда компания получает от клиента заявку, она направляет ее не сразу на биржу, а сначала маркет-мейкерам.